Мелкие дилинговые центры выводят свои риски на более крупные FX компании, те – на еще более солидные финансовые институты и Форекс банки. Разница заключается в лимитах совокупной позиции и кредитном плече, которое уменьшается по мере роста объемов операций. Чем весомее компания, тем больший неперекрытый объем она в состоянии взять на себя. ECN — это такой принцип организации торговли финансовыми инструментами, в котором источники ликвидности (например Банки) совершают торговые операции в одной электронной системе. По идее, вы также должны иметь market depth (глубину рынка) и возможность размещения заявок внутри спреда, но я так думаю что из-за особенностей платформы (например МТ4), полная адаптация невозможна.

Новые функции дают трейдерам возможность оптимально использовать движения рынка, сократить расходы на исполнение заявок, а также полностью контролировать время и исполнение ордера. — На сегодняшний день данный рынок динамично развивается, предъявляя новые требования к качеству и удобству сервисов, предоставляемых брокерскими компаниями. В этой связи xcritical-операторы по-прежнему активно работают над созданием наиболее инновационных и востребованных клиентами финансовых продуктов и услуг. Так, например, весной 2010 года наша компания объявила о введении новых типов счетов с прямым доступом к банковской ликвидности с выходом на межбанк. Теперь клиенты могут совершать торговые операции на счетах NDD и ECN, используя самый популярный торговый терминал xcritical . — xcritical – это крупнейшая электронная система торгов, несомненный мировой лидер в предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам, с которым наша компания начала сотрудничество еще летом 2009 года.

В зависимости от количества и качества участников будут разниться и торговые условия брокеров. ECN – технология, позволяющая объединить на одной площадке ликвидность десятков крупнейших банков. xcritical имеет доступ в крупнейшую американскую сеть xcritical, где каждая сделка клиента напрямую выводится в ECN, что позволяет моментально исполнять ордера любого объема с минимальным спрэдом. В этом случае торговля проходит на реальном счете pro.ecn.xcritical. Так же, как и на счете NDD, для опытного трейдера будут привлекательны высокая скорость исполнения ордеров, отсутствие реквот и большая ликвидность. — NDD — это современная технология дилинга, которая подразумевает отсутствие непосредственно дилера и автоматическое транслирование всех сделок клиента в банки или электронные сети.

Это значит, что зарабатывать стало возможно внутри брокерского спреда. Торговля с использованием Интернета – один из крупнейших плацдармов для совершенствования технологий. Далёко ушёл прогресс, с той поры, когда приказы брокеру отдавались по телефону!

Кроме этого, в системе доступно использование технологии Non Dealing Desk при достаточно широком выборе различных типов ордеров. Все процессы и информация об участниках рынка полностью конфиденциальна. На сегодняшний день одной из главных тенденции рынка xcritical является бурное развитие систем электронной торговли . Несмотря на то, что о xcritical — крупнейшей из них — знает уже достаточно много трейдеров, мало кто до конца представляет себе механизм ее работы.

При этом может приниматься во внимание плавающий финансовый результат по совокупной позиции. Atriax делила участников торгов на прайс-мейкеров (price-maker) — участников, определявших цены на рынке иностранной валюты, и прайс-тейкеров (price-taker) — участников, принимавших цены, предлагаемые прайс-мейкерами. Прайс-тейкеры посредством Интернета участвовали в торгах, организуемых Atriax, бесплатно. С прайс-мейкеров взимался сбор за проведенную сделку в процентном отношении к объему сделки. Участвовать в торгах через xcritical имеют право лишь прошедшие регистрацию лица. Членами xcritical могут быть банки, казначейские департаменты компаний, менеджеры по управлению корпоративными финансами, государственные ведомства, международные организации и центральные банки.

Заключенные соглашения между xcritical и xcritical означали прорыв в обеспечении клиентского сервиса. Далеко не каждая компания способна получить доступ к ликвидности ECN, поэтому, безусловно, это было значимым событием, как для международного бренда, так и для российской индустрии интернет-трейдинга. Заявки трейдеров выводятся напрямую на межбанковский рынок, а их исполнение происходит автоматически, без подтверждения и вмешательства дилеров. Со стороны ECN, например xcritical, может напоминать единую виртуальную торговую площадку, на самом же деле сеть имеет более сложную внутреннюю структуру и иерархию. xcritical предлагает технологическую базу для формирования отдельных ECN и объединения FX брокера, прайм-брокера (им является один из крупнейших мировых банков), банков-поставщиков ликвидности и клиентов. В результате xcritical от компании А – это не тоже самое, что xcritical от брокера B, так как состав участников электронной сети будет в каждом случае свой. Еще один возможный вариант – xcritical от компании С, которая работает через брокера A.

Причем одновременно один клиент может получать котировки на покупку от одного поставщика, а на продажу – от другого, ибо так ВЫГОДНЕЕ. Этот самый xcritical имеет договор с ведущими поставщиками и, благодаря своим программам, транслирует котировки дилерским центрам. Естественно не всем, а только проверенным, лицензированным и надежным.

В этой системе соединены три главных фактора, которые определяют прибыльность сделок – это лучшие котировки, высокий уровень ликвидности и быстрота оформления сделок. NordFХ стала одной из первых на российском рынке компаний, которая предоставила своим клиентам свободный доступ к независимой торговли с открытой ECN-системой xcritical. Из-за некоторого сходства услуг таких компаний с брокерской деятельностью, их называют брокерами ECN. Совокупная позиция постоянно меняется и обычно перекрывается на внешних счетах не в полном объеме, а частично. Чаще всего устанавливается лимит совокупной позиции, превышение которого требует внешних операций.

Располагая высокой ликвидностью и качественным потоком котировок, Roboxcritical разработал линейку форекс-счетов, способных удовлетворить требования любого трейдера. Более подробную информацию можно получить в разделах нашего сайта – “Типы счетов”, “Профессиональные ECN-счета” и “Открыть форекс-счёт”. Терминал позволяет видеть трейдерам три глубины рынка https://xcritical.live/ – стандартную, консолидированную и VWAP. Выбрать подходящую глубину рынка можно выпадающего меню панели инструментов. Еще одной особенностью xcritical Classic является возможность использования сложных типов ордеров – стоп-лоссов или тейк-профитов, а также If Done и OCO. В некоторых ордерах может быть включена функция частичного исполнения приказа.

Технология xcritical объединяет более 70 банков и финансовых организаций в единую Электронную Торговую Сеть. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным. xcritical Classic также предоставляет трейдеру возможность торговать прямо с графиков. Доступна демо-версия для начинающих трейдеров, которые хотят проверить возможности и характеристики программы.

Провайдеры (поставщики) ликвидности на рынке Форекс

Недобросовестные брокеры теряют возможность задерживать заявки клиентов и совершать тому подобные злоупотребления. Статистически только 11%-25% трейдеров зарабатывают при торговле на xcritical и CFD. Инвестируйте капитал, который готовы подвергнуть высоким рискам. Допустим, текущий объем всех клиентских позиций на покупку по EUR/USD составляет 30 млн. Компания при этом имеет открытую позицию на продажу и для того, чтобы нейтрализовать свои риски, должна купить у внешнего контрагента 10 млн.

Рынку, при этом в исполнение его ордеров не вовлечены дилинговые центры. В последнее время стало повальным увлечение переводить свои счета на ECN. Считается, что они более надежные, стабильные, на которых трейдер торгует не против ДЦ, а против таких же трейдеров. Лично я, не будь дураком, перевел свой счет на ECN и, как всегда в России делается, только спустя некоторое время решил разобраться в основных отличиях ECN счетов от обычных ДЦшных.

Стартовый размер счета и минимальный объем сделки постепенно увеличиваются, кредитное плечо уменьшается. xcritical Communication Network – электронная система организации внебиржевой торговли финансовыми инструментами. ECN представляет собой механизм, обеспечивающий удаленное взаимодействие покупателей и продавцов и автоматический подбор и исполнение совпавших (по цене и объему) встречных заявок. Крупные сделки дублируются на внешних счетах в момент их совершения следующим образом. Трейдер направляет через торговый терминал заявку на покупку или продажу.

Таким образом, отсутствуют посреднические организации между индивидуальным трейдером и банком. В системе ECN xcritical имеется возможность выставлять собственные заявки на покупку или продажу, а также видеть заявки других участников торгов и их объемы. Данное преимущество позволяет оценивать «глубину» рынка, что открывает принципиально новые формы анализа для прогнозирования рыночных тенденций. Если говорить о xcritical Direct, альтернативной торговой платформе, через которую тоже можно подключаться к xcritical, необходимо отметить, что в ней есть еще ряд преимуществ по сравнению с другими терминалами. Последние работают на стороне системы и позволяют автоматически “подтягивать стоп” к рынку при выключенном терминале. В дополнение к этому, исполнение ордеров является абсолютно прозрачным, так как трейдер имеет возможность видеть “рыночный стакан”, то есть получает доступ ко второму уровню цен и фактическим объемам рынка. Roboxcritical, имея доступ к ликвидности через ECN-системы Integral и xcritical, предлагает своим клиентам качественное исполнение ордеров по лучшим ценам на рынке xcritical.

По разным данным они обеспечивают до 3/4 всех операций с валютой. Это всё, что вы должны заметить самостоятельно, открыв счет ECN. Дальше пойдет информация, касающаяся устройства ECN, в частности xcritical. Для своих Клиентов Broco предлагает уникальные условия работы с ECN-системой xcritical. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. Какие либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Применение API (интеграции) – использование автоматической торговли.

ECN

Шеф-дилер компании Nord FX пояснил, что xcritical – это отдельная платформа и отличные условия. Важнейшим моментом при выборе каждого профессионального трейдера являются стоимость и скорость сделок. И именно такие условия теперь стали доступны и клиентам Nord FX – компании, которая требовательна к себе и стремится к постоянному развитию. Сохранить лицо перед клиентом и остаться на высоком уровне, когда конкуренция всё более жёстко отбирает лучших из лучших – эту задачу Nord FX выполняет с успехом. 10 лет работал в Центральном Банке РФ, параллельно учился в Российском заочном Институте Текстильной и Легкой Промышленности по специальности «Бухгалтерский учет и аудит», который окончил в 2002 году. В «xcritical» организовал работу многих отделов, выступал автором множественных аналитических материалов на сайте, разрабатывал и вел очные и заочные семинары, являлся администратором форума.

Провайдеры ликвидности Roboxcritical

ЕСN выступает обезличенным брокером для своих клиентов-подписчиков, которые огромное число сделок просто делают между собой. ECN относятся к электронным системам торговли с прямым доступом, то есть посредством данной системы ордер от имени клиента напрямую поступает на рынок. В этом заключается основное отличие ECN от брокера, который выступает посредником — обрабатывает ордер в своей внутренней системе и выводит его на рынок уже от своего имени. Торговая сеть ECN Integral объединяет ликвидность таких финансовых институтов, как Citibank, Deutsche Bank, Bank of America, UBS, HSBC, NOMURA, RBS, BNP Paribas и других. Выступая в качестве межбанковской системы, Integral посредством технологии FxGrid формирует пул поставщиков ликвидности, образующих межинституциональную торговую сеть – Integral. Терминал позволяет использовать лимитированные ордера и stop loss. Трейдеры могут применять в торговле автоматические системы Cognotec и Reuters.

Такая схема практически сводит на нет возможность конфликта интересов брокера и трейдера. В результате клиенты получают доступ к огромной банковской ликвидности, мгновенное исполнение ордеров и отсутствие реквот. После того, как клиент открывает позицию в своем торговом терминале, то же самое автоматически делает и его контрагент. xcritical – система электронной торговли валютными инструментами, объединяющая в себе более 70 крупнейших банков и финансовых организаций – маркет-мейкеров. Котировки в систему поступают непосредственно от банков-контрагентов, которые предлагают купить или продать валюту по заранее выставленным ценам.

Узнайте больше о xcritical!

Гибкости процесса торговли с дополнительными возможностями использования кредитного плеча. Умелое управление этими ордерами позволяет строить достаточно сложные стратегии и избегать денежных потерь.

Примеры употребления “Валютный рынок” в русском с переводом “xcritical market”

Пока ордер находится в режиме исполнения, его нельзя изменить или отменить. В это время дилер проводит такую же операцию со своим контрагентом, после чего утверждает заявку трейдера. Дополнительно к схеме внутреннего дилинга у FX компании появляется внешний контрагент (или несколько), с которым она совершает сделки, аналогичные клиентским, и тем самым переносит на него свои риски. Прибыль клиентов выплачивается с прибыли на хедж-счетах, убытки также взаимно покрываются. xcritical Communication икскритикал отзывы Network — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников. Рынку через систему ECN, основой которой является программный ”агрегатор”, координирующий исполнение заявок клиентов по лучшим ценам среди нескольких известных поставщиков ликвидности, подключенных к нему.

Так, даже для тех, кто использует xcritical, подчас остается непонятным, как формируются котировки. Еще одним неясным моментом является модель хэджирования Prime brokerage, заложенная в ее основу. А четкое понимание данных вещей крайне важно для успешной торговли на xcritical, т.к. Именно трейдеры, работающие через ECN, формируют сегодня образ международного валютного рынка.

Главные особенности ECN

С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте. Единственное, что они удосужились сделать – это указать, что зарегистрированы в США (Массачусетс). Устойчиво прибыльные и корпоративные клиенты обычно оперируют значительными объемами. Одни клиенты покупают, другие продают, превышение покупок над продажами или наоборот образует неперекрытую внутри компании совокупную позицию, которая и выводится во вне. Однако, статистики мало, и для низко капитализированных компаний с дефицитом и неравномерностью клиентской базы схема грозит обернуться банкротством, как только разовые крупные прибыли клиентов превысят совокупные убытки. Система Atriax позволяла осуществлять операции по спотовым сделкам, форвардным и сделкам своп.

Главная |О Проекте |Индивидуальное обучение |Рекомендуемые брокеры |Финансовые консультации |Авторские статьи |Торговые системы |КонтактыCopyright 2009 – 2012, Центр финансовых инвестиций и трейдинга. Академия трейдинга Masterxcritical – V занимается тестированием платформы xcritical уже сейчас. И в следующем номере Вы обязательно увидите результаты нашего исследования. На специальном форуме Международной Академии Masterxcritical-V, каждый может задать интересующий его вопрос представителям и специалистам компании NordFX, разъяснив для себя все тонкости торговли на межбанковской платформе xcritical. Сегодня xcritical – одна из ведущих ECN-систем, наряду с EBS и Reuters D2. Она объединила более 70 финансовых структур, в числе которых такие признанные гиганты, как Intel Corporation, Compaq и крупнейшие банки, выступающие как маркет-мейкеры (Merrill Lynch, Barclays Capital, ABN Amro и др.).